中國(guó)冶金報(bào)社
記者 樊三彩
又是一年財(cái)報(bào)季,各大鋼企2024年年報(bào)相繼出爐。據(jù)《中國(guó)冶金報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì),截至3月31日,已有11家上市鋼企發(fā)布2024年年報(bào),合計(jì)凈利潤(rùn)129.53億元,同比下降2.80%;合計(jì)營(yíng)收5795.20億元,同比下降10.98%。
2024年部分上市鋼企凈利潤(rùn)統(tǒng)計(jì)情況 單位:億元

制表:樊三彩,來(lái)源:上市公司年報(bào)
其中,8家企業(yè)凈利潤(rùn)為正,中信特鋼、南鋼股份、華菱鋼鐵以51.26億元、22.61億元、20.32億元分列利潤(rùn)榜前3位;營(yíng)收超千億元的企業(yè)為中信特鋼、華菱鋼鐵和鞍鋼股份,不過(guò)同比均呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。可見(jiàn),鋼鐵行業(yè)的深度調(diào)整仍在持續(xù)。
本文梳理的2024年實(shí)現(xiàn)盈利的8家上市鋼企2023年凈利潤(rùn)亦為正,展現(xiàn)了較強(qiáng)的“冬泳”能力。細(xì)品其年報(bào),秘訣在于打造核心競(jìng)爭(zhēng)力,重燃增長(zhǎng)引擎——
中信特鋼“三位一體”的企業(yè)基因特質(zhì)。一是央企背景,實(shí)控人是中信集團(tuán),大股東實(shí)力雄厚;二是港資背景的管理模式,具有國(guó)際化先進(jìn)管理和治理水平;三是“蘇南模式”下發(fā)展起來(lái)的高度市場(chǎng)化體制機(jī)制,始終保持對(duì)市場(chǎng)的敏銳性。這種獨(dú)特的企業(yè)基因使得公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能夠保持靈活性和創(chuàng)新性。2024年,該公司充分發(fā)揮“蘇南模式”優(yōu)勢(shì),緊緊抓住軸承、新能源汽車(chē)等行業(yè)發(fā)展契機(jī),積極調(diào)整品種結(jié)構(gòu),助力公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持行業(yè)領(lǐng)先。
華菱鋼鐵承東啟西、連接南北的區(qū)域市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。該公司所處區(qū)域?yàn)殇摬膬袅魅雲(yún)^(qū)域,行業(yè)集中度高,供需格局有序。同時(shí),經(jīng)過(guò)高起點(diǎn)、高強(qiáng)度、大規(guī)模的技術(shù)改造,該公司形成了以華菱湘鋼五米寬厚板、華菱漣鋼 2250毫米和1580毫米熱連軋產(chǎn)線、華菱衡鋼系列連軋管機(jī)組、汽車(chē)板公司酸軋機(jī)組以及立式鍍鋅線等為代表的現(xiàn)代化生產(chǎn)線,工藝裝備達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。加快產(chǎn)線裝備升級(jí),以華菱湘鋼精品高速線材生產(chǎn)線項(xiàng)目、華菱漣鋼冷軋硅鋼一期一步、VAMA二期、華菱冷軋硅鋼二期以及冷軋高端家電板建設(shè)項(xiàng)目為代表的提質(zhì)增效項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)。
常寶股份專注于特殊專用管材生產(chǎn)制造、深耕中小口徑特色細(xì)分市場(chǎng)的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。該公司小批量、多品種、快速的市場(chǎng)反應(yīng)能力,使其具有較高品牌價(jià)值和高度的客戶認(rèn)可度,其油井管產(chǎn)品主要客戶為中石油、中石化、中海油等國(guó)內(nèi)客戶,國(guó)外主要產(chǎn)油地區(qū)(如中東地區(qū)、東南亞、北美、中亞、非洲等)的油氣公司,客戶優(yōu)勢(shì)顯著。
……
值得注意的是,在實(shí)現(xiàn)盈利的上市鋼企中,僅南鋼股份、久立特材、廣大特材3家企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比正增長(zhǎng),展現(xiàn)了突出的經(jīng)營(yíng)韌性。經(jīng)《中國(guó)冶金報(bào)》記者梳理,相關(guān)企業(yè)盈利經(jīng)驗(yàn)主要包括如下幾方面。
一是品種結(jié)構(gòu)加速優(yōu)化。如中信特鋼深化品種結(jié)構(gòu)調(diào)整,重點(diǎn)品牌產(chǎn)品軸承鋼銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)6%;能源用鋼銷(xiāo)量創(chuàng)歷史新高;線材高效品種橋梁纜索、彈簧鋼絲、緊固件用鋼分別同比增長(zhǎng)30%、23%、20%;81個(gè)“小巨人”項(xiàng)目全年銷(xiāo)量738萬(wàn)噸,完成年度計(jì)劃的103%,同比增長(zhǎng)10%;“兩高一特”產(chǎn)品再立新功,全年銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)23%。南鋼股份將高附加值、高性能的先進(jìn)鋼鐵材料占比提升至28.03%,占比同比增加2.97個(gè)百分點(diǎn)。華菱鋼鐵瞄準(zhǔn)工業(yè)用鋼領(lǐng)域高端化轉(zhuǎn)型方向,全年實(shí)現(xiàn)26個(gè)高精尖產(chǎn)品首發(fā),18個(gè)鋼種國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)口,重點(diǎn)品種鋼銷(xiāo)量占比達(dá)到65%。久立特材則聚焦普通產(chǎn)品升級(jí),拓展高端市場(chǎng)新空間,報(bào)告期內(nèi)高附加值、高技術(shù)含量的產(chǎn)品收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)25%。廣大特材增加了風(fēng)電主軸、風(fēng)電精密機(jī)械部件產(chǎn)品的銷(xiāo)售份額。
二是堅(jiān)持雙輪/多輪驅(qū)動(dòng)。永興材料深入踐行“鋰電新能源+特鋼新材料”雙主業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,2024年特鋼新材料業(yè)務(wù)營(yíng)收比重為70.08%、鋰電新能源業(yè)務(wù)營(yíng)收占比29.92%,盡管面臨諸多挑戰(zhàn),但總體保持穩(wěn)健發(fā)展。南鋼股份構(gòu)建了與鋼鐵業(yè)務(wù)相互賦能的復(fù)合產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng),如金安礦業(yè)深度推進(jìn)“資源+新材料”發(fā)展戰(zhàn)略,建成投產(chǎn) 5 萬(wàn)噸超純鐵精粉生產(chǎn)線;金恒科技聚焦運(yùn)營(yíng)智慧化和生產(chǎn)智能化,中標(biāo)多個(gè)千萬(wàn)元級(jí)鋼鐵項(xiàng)目;柏中環(huán)境成功開(kāi)拓高難度工業(yè)污水、固危廢處理及資源化利用等新賽道;等等。
三是積極開(kāi)展降本增效。方大特鋼充分發(fā)揮全流程及爐料結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì),持續(xù)保持成本競(jìng)爭(zhēng)力;推進(jìn)全面對(duì)標(biāo)學(xué)習(xí),與自己最好的水平、與兄弟企業(yè)、與行業(yè)先進(jìn)比,銷(xiāo)售利潤(rùn)率、噸鋼盈利水平、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)多年保持在上市鋼企第一方陣。南鋼股份積極開(kāi)展全流程尋優(yōu),助推極致降本,實(shí)現(xiàn)M端(制造端)工序成本同比下降17.46 億元;通過(guò)采購(gòu)生態(tài)建設(shè)和數(shù)字化平臺(tái)應(yīng)用,各項(xiàng)物資采購(gòu)成本行業(yè)排名顯著提升。
四是出海步伐加快。中信特鋼2024年實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷(xiāo)量1889.0萬(wàn)噸,其中外貿(mào)出口220.2萬(wàn)噸,同時(shí),明確了“資源+主業(yè)+分銷(xiāo)”全產(chǎn)業(yè)鏈布局的國(guó)際化戰(zhàn)略,確定了“并購(gòu)優(yōu)先、由后往前、先小后大、穩(wěn)妥推進(jìn)”的實(shí)施策略,遴選出重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行推進(jìn)并取得積極進(jìn)展。久立特材加速國(guó)際化布局,在完成對(duì)EBK公司(從事焊接鋼管及冶金復(fù)合管生產(chǎn)的德國(guó)企業(yè))的收購(gòu)、融合與優(yōu)化后,進(jìn)一步提升了接單能力。
此外,注重股東回報(bào)與企業(yè)發(fā)展的平衡、得天獨(dú)厚的地理和物流優(yōu)勢(shì)等也是企業(yè)盈利水平的重要影響因素。
至于部分企業(yè)出現(xiàn)虧損,主要因素還是鋼鐵行業(yè)弱市行情進(jìn)一步加劇,導(dǎo)致鋼鐵主業(yè)整體虧損。很多企業(yè)雖采取了擇機(jī)采購(gòu)、調(diào)品增效、運(yùn)營(yíng)提效、系統(tǒng)降本等措施全力減虧控虧,但仍未能完全彌補(bǔ)購(gòu)銷(xiāo)兩端市場(chǎng)持續(xù)收窄減利影響,導(dǎo)致虧損額增加。
伴隨著上市鋼企的業(yè)績(jī)情況和利潤(rùn)版圖出爐,可以看出,今年鋼鐵企業(yè)依然上演著“幾家歡喜幾家愁”的戲碼,有鋼企在利潤(rùn)的懸崖邊緣掙扎甚至已經(jīng)虧損,特別是那些無(wú)法做到迅速調(diào)整策略、適應(yīng)市場(chǎng)的企業(yè),也有鋼企逆風(fēng)而行、實(shí)現(xiàn)突圍,因敏銳的市場(chǎng)嗅覺(jué)、完善的戰(zhàn)略布局、獨(dú)特的市場(chǎng)定位、深厚的研發(fā)實(shí)力、強(qiáng)大的品牌效應(yīng)等而一枝獨(dú)秀。可以確定的是,鋼鐵行業(yè)將經(jīng)歷一段較長(zhǎng)時(shí)間的“冬練”,2025年,鋼鐵行業(yè)仍然挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存,各家上市鋼企的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)值得期待。